金融监管研究
金融鑑管研究
금융감관연구
Financial Regulation Research
2015年
2期
39-59
,共21页
资本监管%风险加权资产%巴塞尔Ⅱ%巴塞尔Ⅲ
資本鑑管%風險加權資產%巴塞爾Ⅱ%巴塞爾Ⅲ
자본감관%풍험가권자산%파새이Ⅱ%파새이Ⅲ
风险加权资产计量是资本监管框架的基础.作为应对全球金融危机的快速产物,巴塞尔Ⅲ显著强化了资本工具质量和重新校准资本充足率的监管要求,但基本沿用了巴塞尔Ⅱ风险加权资产计量框架.本研究表明,现行风险加权资产计量框架存在计量方法本身的复杂性和计量结果的不可比性,且容易导致低估风险.2012年以来,巴塞尔委员会从计量规则、信用披露和持续监控等三个方面推动风险加权资产框架改革,力求实现简单性、风险敏感性与可比性的平衡.其中计量规则改革的基本逻辑可以概括为简化风险加权资产计量方法的层次、提高标准法的风险敏感性、增强模型方法的稳健性以及确立标准法的主导地位等四个方面.目前,巴塞尔委员会对风险加权资产框架改革虽已取得了积极进展,但多目标之间的复杂权衡、改革的累积影响、中小银行的实施成本与收益等问题值得进一步讨论.
風險加權資產計量是資本鑑管框架的基礎.作為應對全毬金融危機的快速產物,巴塞爾Ⅲ顯著彊化瞭資本工具質量和重新校準資本充足率的鑑管要求,但基本沿用瞭巴塞爾Ⅱ風險加權資產計量框架.本研究錶明,現行風險加權資產計量框架存在計量方法本身的複雜性和計量結果的不可比性,且容易導緻低估風險.2012年以來,巴塞爾委員會從計量規則、信用披露和持續鑑控等三箇方麵推動風險加權資產框架改革,力求實現簡單性、風險敏感性與可比性的平衡.其中計量規則改革的基本邏輯可以概括為簡化風險加權資產計量方法的層次、提高標準法的風險敏感性、增彊模型方法的穩健性以及確立標準法的主導地位等四箇方麵.目前,巴塞爾委員會對風險加權資產框架改革雖已取得瞭積極進展,但多目標之間的複雜權衡、改革的纍積影響、中小銀行的實施成本與收益等問題值得進一步討論.
풍험가권자산계량시자본감관광가적기출.작위응대전구금융위궤적쾌속산물,파새이Ⅲ현저강화료자본공구질량화중신교준자본충족솔적감관요구,단기본연용료파새이Ⅱ풍험가권자산계량광가.본연구표명,현행풍험가권자산계량광가존재계량방법본신적복잡성화계량결과적불가비성,차용역도치저고풍험.2012년이래,파새이위원회종계량규칙、신용피로화지속감공등삼개방면추동풍험가권자산광가개혁,력구실현간단성、풍험민감성여가비성적평형.기중계량규칙개혁적기본라집가이개괄위간화풍험가권자산계량방법적층차、제고표준법적풍험민감성、증강모형방법적은건성이급학립표준법적주도지위등사개방면.목전,파새이위원회대풍험가권자산광가개혁수이취득료적겁진전,단다목표지간적복잡권형、개혁적루적영향、중소은행적실시성본여수익등문제치득진일보토론.
