汕头大学学报（人文社会科学版）
汕頭大學學報（人文社會科學版）
산두대학학보（인문사회과학판）
JOURNAL OF SHANTOU UNIVERSITY（HUMANITIES & SOCIAL SCIENCES EDITION）
2015年
2期
54-58
,共5页
实际有效汇率指数%BEKK-MGARCH模型%“金砖五国”%波动传导关系
實際有效彙率指數%BEKK-MGARCH模型%“金磚五國”%波動傳導關繫
실제유효회솔지수%BEKK-MGARCH모형%“금전오국”%파동전도관계
利用“金砖五国”实际有效汇率指数,构建BEKK-MGARCH模型,对汇率改革后人民币与其他金砖国家货币汇率的波动传导关系进行深入研究,发现:“金砖五国”货币汇率间联动显著,存在较强的波动传导效应;人民币汇率面临着多个金砖国家货币汇率波动的冲击,并且其波动受到市场新近信息冲击和历史波动的影响;随着“金砖五国”展开更加深入的合作,中国应重视防范来自其他金砖国家的汇率风险传染.
利用“金磚五國”實際有效彙率指數,構建BEKK-MGARCH模型,對彙率改革後人民幣與其他金磚國傢貨幣彙率的波動傳導關繫進行深入研究,髮現:“金磚五國”貨幣彙率間聯動顯著,存在較彊的波動傳導效應;人民幣彙率麵臨著多箇金磚國傢貨幣彙率波動的遲擊,併且其波動受到市場新近信息遲擊和歷史波動的影響;隨著“金磚五國”展開更加深入的閤作,中國應重視防範來自其他金磚國傢的彙率風險傳染.
이용“금전오국”실제유효회솔지수,구건BEKK-MGARCH모형,대회솔개혁후인민폐여기타금전국가화폐회솔적파동전도관계진행심입연구,발현:“금전오국”화폐회솔간련동현저,존재교강적파동전도효응;인민폐회솔면림착다개금전국가화폐회솔파동적충격,병차기파동수도시장신근신식충격화역사파동적영향;수착“금전오국”전개경가심입적합작,중국응중시방범래자기타금전국가적회솔풍험전염.
