北京工商大学学报（社会科学版）
北京工商大學學報（社會科學版）
북경공상대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF BEIJING TECHNOLOGY AND BUSINESS UNIVERSITY(SOCIAL SCIENCE)
2015年
3期
95-101,126
,共8页
确定性偏好%满意准则%正态性转换%组合优化
確定性偏好%滿意準則%正態性轉換%組閤優化
학정성편호%만의준칙%정태성전환%조합우화
在不确定性条件下,由于期望的不可计算性、行动结果比较的局限性以及投资者选择的有限理性,传统决策模型的精巧性在投资实务中无法体现,于是对于复杂的不确定性决策问题的研究又重新回到了对决策技术研究、偏好以及决策准则选择的讨论.文章首先探讨了有限理性的投资者确定性偏好与满意准则的形成;然后基于VaR与CVaR构建满意水准一风险模型,探讨了正态与部分非正态性假设下满意水准一风险模型的显性解或有效边界;最后通过相关实际数据,验证了正态性转换方法与满意水准一风险模型是适合中国股票市场测度风险与组合决策选择的一种有效方法.
在不確定性條件下,由于期望的不可計算性、行動結果比較的跼限性以及投資者選擇的有限理性,傳統決策模型的精巧性在投資實務中無法體現,于是對于複雜的不確定性決策問題的研究又重新迴到瞭對決策技術研究、偏好以及決策準則選擇的討論.文章首先探討瞭有限理性的投資者確定性偏好與滿意準則的形成;然後基于VaR與CVaR構建滿意水準一風險模型,探討瞭正態與部分非正態性假設下滿意水準一風險模型的顯性解或有效邊界;最後通過相關實際數據,驗證瞭正態性轉換方法與滿意水準一風險模型是適閤中國股票市場測度風險與組閤決策選擇的一種有效方法.
재불학정성조건하,유우기망적불가계산성、행동결과비교적국한성이급투자자선택적유한이성,전통결책모형적정교성재투자실무중무법체현,우시대우복잡적불학정성결책문제적연구우중신회도료대결책기술연구、편호이급결책준칙선택적토론.문장수선탐토료유한이성적투자자학정성편호여만의준칙적형성;연후기우VaR여CVaR구건만의수준일풍험모형,탐토료정태여부분비정태성가설하만의수준일풍험모형적현성해혹유효변계;최후통과상관실제수거,험증료정태성전환방법여만의수준일풍험모형시괄합중국고표시장측도풍험여조합결책선택적일충유효방법.
