上海理工大学学报
上海理工大學學報
상해리공대학학보
2015年
2期
187-193
,共7页
极值理论%小波极值理论%条件风险价值%股市风险
極值理論%小波極值理論%條件風險價值%股市風險
겁치이론%소파겁치이론%조건풍험개치%고시풍험
extreme value theory%wavelet-based extreme value theory%conditional value-at-risk%stock market risks
运用条件风险价值(CVaR)模型实现对市场风险的监控,把小波变换和极值理论结合在一起对CVaR进行估计,第一阶段,用小波方法确定广义Pareto分布的阈值;第二阶段,把基于小波变换的阈值运用到极值理论中,然后运用极值理论估计CVaR.选用香港恒生指数和深证综指进行实证分析,把基于小波变换的极值理论估计的CVaR与条件板值理论估计的CVaR进行比较,根据失败数量和尾部损失检验,发现基于小波变换的极值理论能够提高预测的精准性.
運用條件風險價值(CVaR)模型實現對市場風險的鑑控,把小波變換和極值理論結閤在一起對CVaR進行估計,第一階段,用小波方法確定廣義Pareto分佈的閾值;第二階段,把基于小波變換的閾值運用到極值理論中,然後運用極值理論估計CVaR.選用香港恆生指數和深證綜指進行實證分析,把基于小波變換的極值理論估計的CVaR與條件闆值理論估計的CVaR進行比較,根據失敗數量和尾部損失檢驗,髮現基于小波變換的極值理論能夠提高預測的精準性.
운용조건풍험개치(CVaR)모형실현대시장풍험적감공,파소파변환화겁치이론결합재일기대CVaR진행고계,제일계단,용소파방법학정엄의Pareto분포적역치;제이계단,파기우소파변환적역치운용도겁치이론중,연후운용겁치이론고계CVaR.선용향항항생지수화심증종지진행실증분석,파기우소파변환적겁치이론고계적CVaR여조건판치이론고계적CVaR진행비교,근거실패수량화미부손실검험,발현기우소파변환적겁치이론능구제고예측적정준성.
