经济问题
經濟問題
경제문제
ECONOMIC PROBLEMS
2015年
6期
29-34,56
,共7页
经济周期%波动转折点%样本外预测
經濟週期%波動轉摺點%樣本外預測
경제주기%파동전절점%양본외예측
business cycle%turning point%out-of-sample forecasting
经济周期波动转折点的识别与检验问题一直是经济周期理论所关注的重要内容。改进目前使用较为广泛的经济周期转折点CDR指标，扩展其取值范围并消除该指标外生决定的缺点。以12个国家（或地区）1970～2012年的季度数据，分别构建以CDR、修正后的CDR为门限变量的向量自回归门限模型，进行样本外预测能力比较。实证结果显示，以MCDR指标作为门限变量的模型预测能力优于CDR。
經濟週期波動轉摺點的識彆與檢驗問題一直是經濟週期理論所關註的重要內容。改進目前使用較為廣汎的經濟週期轉摺點CDR指標，擴展其取值範圍併消除該指標外生決定的缺點。以12箇國傢（或地區）1970～2012年的季度數據，分彆構建以CDR、脩正後的CDR為門限變量的嚮量自迴歸門限模型，進行樣本外預測能力比較。實證結果顯示，以MCDR指標作為門限變量的模型預測能力優于CDR。
경제주기파동전절점적식별여검험문제일직시경제주기이론소관주적중요내용。개진목전사용교위엄범적경제주기전절점CDR지표，확전기취치범위병소제해지표외생결정적결점。이12개국가（혹지구）1970～2012년적계도수거，분별구건이CDR、수정후적CDR위문한변량적향량자회귀문한모형，진행양본외예측능력비교。실증결과현시，이MCDR지표작위문한변량적모형예측능력우우CDR。
This study aims to modify the Current Depth of Recession ( CDR) for proving that the modifies CDR ( MCDR) is more suitable to be threshold variable than the CDR.We first rebuild the CDR data and then adjust the positive and negative range of the CDR based on the estimation of the threshold model.The quarterly data of 12 countries ( or regions) over 1970~2012 are used to construct two types of TAR models which adopt the CDR and MCDR as threshold variables.By examining the efficiency of out-of-sample forecasting, we find that MCDR is more proper for being the threshold variable then CDR.
