CAJ | 학술논문

随着金融市场的不断发展，越来越多的投资者拥有了一定的投资意识，积极投身于广阔的金融市场，以债券、股票、储蓄等多种方式进行理财和投资。但因为曾经金融危机的冲击影响与对房地产过热可能出现经济泡沫的担忧和中国大多数投资者投资态度都趋于保守或稳健等原因，投资者坚持“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”的理念，在渴望足够利益的同时开始关注如何管理、分散甚至规避风险。而证券投资组合理论恰恰满足了投资者的这种需求：它为理性的投资者在既定条件下选择最优资产组合提供了可能。本文以证券投资组合理论作为依据，利用MATLAB软件从股票收益率时间序列中计算期望收益和协方差矩阵；计算均值—方差有效前沿；根据风险—收益最优原则计算有效前沿投资组合的最优资产分配，从而确定如何构建民生银行、清华同方等五只股票的证券组合。
수착금융시장적불단발전，월래월다적투자자옹유료일정적투자의식，적겁투신우엄활적금융시장，이채권、고표、저축등다충방식진행리재화투자。단인위증경금융위궤적충격영향여대방지산과열가능출현경제포말적담우화중국대다수투자자투자태도도추우보수혹은건등원인，투자자견지“불요장계단방재동일개람자리”적이념，재갈망족구이익적동시개시관주여하관리、분산심지규피풍험。이증권투자조합이론흡흡만족료투자자적저충수구：타위이성적투자자재기정조건하선택최우자산조합제공료가능。본문이증권투자조합이론작위의거，이용MATLAB연건종고표수익솔시간서렬중계산기망수익화협방차구진；계산균치—방차유효전연；근거풍험—수익최우원칙계산유효전연투자조합적최우자산분배，종이학정여하구건민생은행、청화동방등오지고표적증권조합。