财经问题研究
財經問題研究
재경문제연구
RESEARCH ON FINANCIAL AND ECONOMIC ISSUES
2015年
7期
47-51
,共5页
短期利率%水平效应%跳跃效应
短期利率%水平效應%跳躍效應
단기리솔%수평효응%도약효응
本文从波动率角度建立了含水平效应和跳跃项的异方差GARCHLJ短期利率模型.研究结果表明,我国短期利率的异方差主要是由水平效应和跳跃成分造成的.GARCHLJ模型能解释我国短期利率的异方差性、均值回复、尖峰厚尾性以及波动的连续和非连续变动的统计特征,结果显示了较好的拟合与预测效果.
本文從波動率角度建立瞭含水平效應和跳躍項的異方差GARCHLJ短期利率模型.研究結果錶明,我國短期利率的異方差主要是由水平效應和跳躍成分造成的.GARCHLJ模型能解釋我國短期利率的異方差性、均值迴複、尖峰厚尾性以及波動的連續和非連續變動的統計特徵,結果顯示瞭較好的擬閤與預測效果.
본문종파동솔각도건립료함수평효응화도약항적이방차GARCHLJ단기리솔모형.연구결과표명,아국단기리솔적이방차주요시유수평효응화도약성분조성적.GARCHLJ모형능해석아국단기리솔적이방차성、균치회복、첨봉후미성이급파동적련속화비련속변동적통계특정,결과현시료교호적의합여예측효과.
