上海理工大学学报
上海理工大學學報
상해리공대학학보
2015年
3期
220-224
,共5页
多元气温概率模型%燃烧分析法%蒙特卡洛模拟法%CDD/HDD
多元氣溫概率模型%燃燒分析法%矇特卡洛模擬法%CDD/HDD
다원기온개솔모형%연소분석법%몽특잡락모의법%CDD/HDD
multivariate temperature model%burn-analysis method%Monte-Karlo simulation%CDD/HDD
针对日常天气风险管理中的气温期权定价问题,Cao-Wei模型不能充分反映气候变暖趋势和各地域之间的相关关系.为解决这一问题,提出了反映气候变暖趋势以及各地域间关联的新的多元气温概率模型,并基于该模型,利用燃烧分析法及蒙特卡洛模拟法对制冷日/制热日(CDD/HDD)指数期权进行了精确的定价.结果表明,采用蒙特卡洛模拟法对CDD/HDD指数期权定价更为合理,分析得出的结论对天气衍生品市场提供了有效的理论依据,对期权定价有较高实用价值,为今后利用CDD/HDD指数期权对气象保险进行合理的风险对冲,起到很好的风险管理效果.
針對日常天氣風險管理中的氣溫期權定價問題,Cao-Wei模型不能充分反映氣候變暖趨勢和各地域之間的相關關繫.為解決這一問題,提齣瞭反映氣候變暖趨勢以及各地域間關聯的新的多元氣溫概率模型,併基于該模型,利用燃燒分析法及矇特卡洛模擬法對製冷日/製熱日(CDD/HDD)指數期權進行瞭精確的定價.結果錶明,採用矇特卡洛模擬法對CDD/HDD指數期權定價更為閤理,分析得齣的結論對天氣衍生品市場提供瞭有效的理論依據,對期權定價有較高實用價值,為今後利用CDD/HDD指數期權對氣象保險進行閤理的風險對遲,起到很好的風險管理效果.
침대일상천기풍험관리중적기온기권정개문제,Cao-Wei모형불능충분반영기후변난추세화각지역지간적상관관계.위해결저일문제,제출료반영기후변난추세이급각지역간관련적신적다원기온개솔모형,병기우해모형,이용연소분석법급몽특잡락모의법대제랭일/제열일(CDD/HDD)지수기권진행료정학적정개.결과표명,채용몽특잡락모의법대CDD/HDD지수기권정개경위합리,분석득출적결론대천기연생품시장제공료유효적이론의거,대기권정개유교고실용개치,위금후이용CDD/HDD지수기권대기상보험진행합리적풍험대충,기도흔호적풍험관리효과.
