金融经济（理论版）
金融經濟（理論版）
금융경제（이론판）
FINANCE & ECONOMY
2015年
8期
125-127
,共3页
资产定价模型%FF三因子模型%实证检验
資產定價模型%FF三因子模型%實證檢驗
자산정개모형%FF삼인자모형%실증검험
Fama French于1996年提出三因子资产定价模型以来,受到了学术界多方面的支持与挑战.本文针对该模型和FF二因素模型在上海A股市场的适用性进行了分析,发现市场溢值因子对模型的解释力度很强,其次是规模(size),最后是账面市值比(BE/ME),FF二因子、三因子模型在上海A股市场中均基本适用.
Fama French于1996年提齣三因子資產定價模型以來,受到瞭學術界多方麵的支持與挑戰.本文針對該模型和FF二因素模型在上海A股市場的適用性進行瞭分析,髮現市場溢值因子對模型的解釋力度很彊,其次是規模(size),最後是賬麵市值比(BE/ME),FF二因子、三因子模型在上海A股市場中均基本適用.
Fama French우1996년제출삼인자자산정개모형이래,수도료학술계다방면적지지여도전.본문침대해모형화FF이인소모형재상해A고시장적괄용성진행료분석,발현시장일치인자대모형적해석력도흔강,기차시규모(size),최후시장면시치비(BE/ME),FF이인자、삼인자모형재상해A고시장중균기본괄용.
