浙江社会科学
浙江社會科學
절강사회과학
Zhejiang Social Sciences
2013年
5期
48~55
,共null页
GMAR模型 VaR 回测检验 上证综合指数
GMAR模型 VaR 迴測檢驗 上證綜閤指數
GMAR모형 VaR 회측검험 상증종합지수
本文将高斯混合自回归模型(GMAR)引入到风险价值(VaR)的计算上,并将其用于计算上证综指收益的VaR,将所得结果与GARCH类模型进行比较分析发现,GMAR能捕捉剧烈波动的条件异方差性,但对于较小的波动无法捕捉,因此所得VaR曲线较GARCH类模型平坦。而在不同的显著性水平下,GMAR模型预测VaR的能力都显著优于GARCH类模型。
本文將高斯混閤自迴歸模型(GMAR)引入到風險價值(VaR)的計算上,併將其用于計算上證綜指收益的VaR,將所得結果與GARCH類模型進行比較分析髮現,GMAR能捕捉劇烈波動的條件異方差性,但對于較小的波動無法捕捉,因此所得VaR麯線較GARCH類模型平坦。而在不同的顯著性水平下,GMAR模型預測VaR的能力都顯著優于GARCH類模型。
본문장고사혼합자회귀모형(GMAR)인입도풍험개치(VaR)적계산상,병장기용우계산상증종지수익적VaR,장소득결과여GARCH류모형진행비교분석발현,GMAR능포착극렬파동적조건이방차성,단대우교소적파동무법포착,인차소득VaR곡선교GARCH류모형평탄。이재불동적현저성수평하,GMAR모형예측VaR적능력도현저우우GARCH류모형。
