证券市场导报
證券市場導報
증권시장도보
Securities Market Herald
2003年
11期
63~68
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外国 证券交易所 会员 证券监管程序 中国 上诉机制 《证券法》 上市公司
外國 證券交易所 會員 證券鑑管程序 中國 上訴機製 《證券法》 上市公司
외국 증권교역소 회원 증권감관정서 중국 상소궤제 《증권법》 상시공사
国外的交易所,无论是传统的会员制交易所还是已经实施公司化(Demutualization)而成为股份公司的交易所,无论是证券交易所还是衍生品交易所,对其会员(会员制)或交易参与者或其他名称(公司制)的监管的重要内容就是监察、检查与调查,并在确认违规时进行处分,当事人对处分不服还可以进行上诉.实际上,这一体系或制度是现代交易所必须建立的基础性工程,它有利于维护市场的正常运行,保护市场参与者的权益并提高交易所的竞争能力.而我国交易所在这方面还存在严重不足,考察成熟市场交易所的这一运作制度将对国内交易所完善制度体系建设具有重要的参考意义.
國外的交易所,無論是傳統的會員製交易所還是已經實施公司化(Demutualization)而成為股份公司的交易所,無論是證券交易所還是衍生品交易所,對其會員(會員製)或交易參與者或其他名稱(公司製)的鑑管的重要內容就是鑑察、檢查與調查,併在確認違規時進行處分,噹事人對處分不服還可以進行上訴.實際上,這一體繫或製度是現代交易所必鬚建立的基礎性工程,它有利于維護市場的正常運行,保護市場參與者的權益併提高交易所的競爭能力.而我國交易所在這方麵還存在嚴重不足,攷察成熟市場交易所的這一運作製度將對國內交易所完善製度體繫建設具有重要的參攷意義.
국외적교역소,무론시전통적회원제교역소환시이경실시공사화(Demutualization)이성위고빈공사적교역소,무론시증권교역소환시연생품교역소,대기회원(회원제)혹교역삼여자혹기타명칭(공사제)적감관적중요내용취시감찰、검사여조사,병재학인위규시진행처분,당사인대처분불복환가이진행상소.실제상,저일체계혹제도시현대교역소필수건립적기출성공정,타유리우유호시장적정상운행,보호시장삼여자적권익병제고교역소적경쟁능력.이아국교역소재저방면환존재엄중불족,고찰성숙시장교역소적저일운작제도장대국내교역소완선제도체계건설구유중요적삼고의의.
