管理工程学报
管理工程學報
관리공정학보
Journal of Industrial Engineering and Engineering Management
2004年
4期
83~89
,共null页
R＆D项目 复合期权 跳跃过程 溢出效应
R＆D項目 複閤期權 跳躍過程 溢齣效應
R＆D항목 복합기권 도약과정 일출효응
本文采用复合期权方法评价R＆D项目过程中,将外部信息变动所导致的、基于不相等跳跃概率的跳跃过程作为标的资产的变动过程,同时将R＆D投资所产生的溢出效应纳入到R&D项目价值评价中,这一方法使得复合期权方法应用于R＆D项目评价时更符合R＆D项目的具体特性.采用该算法计算经典案例,我们得到了敏感性分析结果.
本文採用複閤期權方法評價R＆D項目過程中,將外部信息變動所導緻的、基于不相等跳躍概率的跳躍過程作為標的資產的變動過程,同時將R＆D投資所產生的溢齣效應納入到R&D項目價值評價中,這一方法使得複閤期權方法應用于R＆D項目評價時更符閤R＆D項目的具體特性.採用該算法計算經典案例,我們得到瞭敏感性分析結果.
본문채용복합기권방법평개R＆D항목과정중,장외부신식변동소도치적、기우불상등도약개솔적도약과정작위표적자산적변동과정,동시장R＆D투자소산생적일출효응납입도R&D항목개치평개중,저일방법사득복합기권방법응용우R＆D항목평개시경부합R＆D항목적구체특성.채용해산법계산경전안례,아문득도료민감성분석결과.
