CAJ | 학술논문

对于双因素可转换债券定价模型，为了减少算法上的困难，文献中通常将可转债的价值分为投资价值和转换权价值分别计算，而忽略了利率波动与基础资产价值波动之间的关系。本文提出了利用算子分裂技术求解双因素可转换债券定价模型的数值方法，有效地解决了因模型固有的复杂性而带来的计算上的困难。运用市场的实际数据对随机利率条件下的可转换债券定价模型作了经验检验，证明了本文方法的有效性。
대우쌍인소가전환채권정개모형，위료감소산법상적곤난，문헌중통상장가전채적개치분위투자개치화전환권개치분별계산，이홀략료리솔파동여기출자산개치파동지간적관계。본문제출료이용산자분렬기술구해쌍인소가전환채권정개모형적수치방법，유효지해결료인모형고유적복잡성이대래적계산상적곤난。운용시장적실제수거대수궤리솔조건하적가전환채권정개모형작료경험검험，증명료본문방법적유효성。