经济问题
經濟問題
경제문제
On Economic Problems
2006年
2期
1~2
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均值-方差 CAPM 附加假设
均值-方差 CAPM 附加假設
균치-방차 CAPM 부가가설
自1991年我国证券市场建立以来,国内许多学者就CAPM的理论和应用作了大量的研究。但国内文献中对CAPM的介绍较为笼统,对其产生的历史渊源也是千篇一律,经过对大量有关CAPM历史文献的梳理,以风险和收益为切人点,通过对马柯威茨(H.Markowitz)的均值一方差(M—V)理论的介绍,阐述了夏普(W.Sharpe)的资本资产定价模型产生的过程。还对实证检验中忽视的附加假设条件进行了分析,这对CAPM进行正确检验具有重要的作用。
自1991年我國證券市場建立以來,國內許多學者就CAPM的理論和應用作瞭大量的研究。但國內文獻中對CAPM的介紹較為籠統,對其產生的歷史淵源也是韆篇一律,經過對大量有關CAPM歷史文獻的梳理,以風險和收益為切人點,通過對馬柯威茨(H.Markowitz)的均值一方差(M—V)理論的介紹,闡述瞭夏普(W.Sharpe)的資本資產定價模型產生的過程。還對實證檢驗中忽視的附加假設條件進行瞭分析,這對CAPM進行正確檢驗具有重要的作用。
자1991년아국증권시장건립이래,국내허다학자취CAPM적이론화응용작료대량적연구。단국내문헌중대CAPM적개소교위롱통,대기산생적역사연원야시천편일률,경과대대량유관CAPM역사문헌적소리,이풍험화수익위절인점,통과대마가위자(H.Markowitz)적균치일방차(M—V)이론적개소,천술료하보(W.Sharpe)적자본자산정개모형산생적과정。환대실증검험중홀시적부가가설조건진행료분석,저대CAPM진행정학검험구유중요적작용。