数量经济技术经济研究
數量經濟技術經濟研究
수량경제기술경제연구
The Journal of Quantitative & Technical Economics
2006年
4期
118~127
,共null页
信用风险 保险 资产组合 定价 蒙特卡洛模拟
信用風險 保險 資產組閤 定價 矇特卡洛模擬
신용풍험 보험 자산조합 정개 몽특잡락모의
Credit Risk ; Insurance; Portfolio ; Pricing ; Monte Carlo Simulation
本文探讨了信贷资产组合保险策略在信用风险管理领域的地位。基于CreditMetrics模型，提出了信贷资产组合保险策略的定价算法，这是对主流风险计量模型的一种全新尝试。处理的过程对CreditMetrics的VaR技术做了一些细节上的变换，通过蒙特卡洛模拟得到了较理想的运算结果。最后对模型的实施提出了合理的建议。
本文探討瞭信貸資產組閤保險策略在信用風險管理領域的地位。基于CreditMetrics模型，提齣瞭信貸資產組閤保險策略的定價算法，這是對主流風險計量模型的一種全新嘗試。處理的過程對CreditMetrics的VaR技術做瞭一些細節上的變換，通過矇特卡洛模擬得到瞭較理想的運算結果。最後對模型的實施提齣瞭閤理的建議。
본문탐토료신대자산조합보험책략재신용풍험관리영역적지위。기우CreditMetrics모형，제출료신대자산조합보험책략적정개산법，저시대주류풍험계량모형적일충전신상시。처리적과정대CreditMetrics적VaR기술주료일사세절상적변환，통과몽특잡락모의득도료교이상적운산결과。최후대모형적실시제출료합리적건의。
This paper discussed the insurance strategy of credit portofolio , pointed out its status in the area of credit risk management. Based on the CreditMetrics model, the paper advanced a pricing arithmetic about the strategy of credit portfolio, which is an entirely new attempt to the main risk measurement models. The disposal process made some detail transformation to the VaR technology of CreditMetrics, and got some ideal results through Monte Carlo Simulation. Finally the paper advanced some reasonable advices to implement the model.
