CAJ | 학술논문

目前国内证券市场客户资金交由证券公司独立存管。但是南方、闵发、大鹏等证券公司由于挪用客户资金违规经营而相继被关闭。说明在现阶段中国法制环境尚不健全，整个社会信用体系缺位的情况下，依靠证券公司的自律来保障客户资金的安全是不现实的。为有效根除长期存在的客户资金被证券公司违规挪用问题，引入第三方存管制度打破客户资金由证券公司独家封闭管理的局面非常有必要。在此基础上，本文提出了中国证券市场客户资金第三方存管的最优模式。并对该模式下的资金安全监管方面进行了详尽的阐述。
목전국내증권시장객호자금교유증권공사독립존관。단시남방、민발、대붕등증권공사유우나용객호자금위규경영이상계피관폐。설명재현계단중국법제배경상불건전，정개사회신용체계결위적정황하，의고증권공사적자률래보장객호자금적안전시불현실적。위유효근제장기존재적객호자금피증권공사위규나용문제，인입제삼방존관제도타파객호자금유증권공사독가봉폐관리적국면비상유필요。재차기출상，본문제출료중국증권시장객호자금제삼방존관적최우모식。병대해모식하적자금안전감관방면진행료상진적천술。