国际金融研究
國際金融研究
국제금융연구
Studies of International Finance
2007年
3期
61~67
,共null页
国际股票资本流动 国际债券资本流动 货币政策有效性 抵消系数
國際股票資本流動 國際債券資本流動 貨幣政策有效性 牴消繫數
국제고표자본류동 국제채권자본류동 화폐정책유효성 저소계수
International Equity Investment; International Debt Investment; Effectiveness of Monetary Policy; offset Coefficient.
本文结合了国际资本流动新特征在金融资产中引入股票资产对Kouri和Porter（1974）抵消系数模型进行扩展，并对美国等10国国际资本流动与货币政策有效性作了经验分析。结论显示国际资本流动与货币政策有效性关系取决于股票资本和债券资本流动对国内货币政策变动的综合结果。
本文結閤瞭國際資本流動新特徵在金融資產中引入股票資產對Kouri和Porter（1974）牴消繫數模型進行擴展，併對美國等10國國際資本流動與貨幣政策有效性作瞭經驗分析。結論顯示國際資本流動與貨幣政策有效性關繫取決于股票資本和債券資本流動對國內貨幣政策變動的綜閤結果。
본문결합료국제자본류동신특정재금융자산중인입고표자산대Kouri화Porter（1974）저소계수모형진행확전，병대미국등10국국제자본류동여화폐정책유효성작료경험분석。결론현시국제자본류동여화폐정책유효성관계취결우고표자본화채권자본류동대국내화폐정책변동적종합결과。
This paper will expand the Kouri＆Porter＇s Offset Coefficient model （1974） , introducing equity investment with the new character of international investment, and estimate 10 sample countries＇ offset coefficients empirically. The result shows that the efficiency of monetary policy depends on the overall influence of debt investment and equity investment.
