系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
Systems Engineering—Theory & Practice
2007年
3期
123~127
,共null页
王惠文 吴载斌 孟洁 李大鹏
王惠文 吳載斌 孟潔 李大鵬
왕혜문 오재빈 맹길 리대붕
硬麦 合约数据处理 距到期日效应 TARCH模型 成交量
硬麥 閤約數據處理 距到期日效應 TARCH模型 成交量
경맥 합약수거처리 거도기일효응 TARCH모형 성교량
hard winter white wheat; contract data process; To-Expire-Day effect; TARCH; volume
根据我国硬麦期货合约交易量的变化特征，结合符号数据的DIV分类方法，提出一种新的生成合约连续时序的数据处理方法，并且通过对2002年1月～2004年8月的交易数据进行处理与分析，首次提出我国硬麦期货交易中存在距到期日效应．进一步地，还采用TARCH模型，对价格的波动性进行分析，验证了距到期日效应的存在．
根據我國硬麥期貨閤約交易量的變化特徵，結閤符號數據的DIV分類方法，提齣一種新的生成閤約連續時序的數據處理方法，併且通過對2002年1月～2004年8月的交易數據進行處理與分析，首次提齣我國硬麥期貨交易中存在距到期日效應．進一步地，還採用TARCH模型，對價格的波動性進行分析，驗證瞭距到期日效應的存在．
근거아국경맥기화합약교역량적변화특정，결합부호수거적DIV분류방법，제출일충신적생성합약련속시서적수거처리방법，병차통과대2002년1월～2004년8월적교역수거진행처리여분석，수차제출아국경맥기화교역중존재거도기일효응．진일보지，환채용TARCH모형，대개격적파동성진행분석，험증료거도기일효응적존재．
According to the dynamic characteristic of hard winter white wheat trading in China＇ s futures market, this paper raises a new method of continuous data processing of futures contact by Divisive Classification in Symbolic Data Analysis. With this new method, this paper processes the trading data of wheat futures in China from Jan 2002 to Aug 2004 and puts forward the concept of To-Expire-Day Effect for the first time. Further more, this paper adopts the TARCH to analyze the price volatility and provides the evidence of existence of To-Expire-Day Effect.
