CAJ | 학술논문

本文引入一种新的相关性分析工具——Copula方法对交易所债市相关性进行分析，探讨协整关系、传统线性相关关系与Copula理论中尾部相关性之间的联系。通过对交易所债市和股市进行实证，得出了具有协整关系及线性相关程度较大的市场不一定具有较大的尾部相关性的结论，为组合投资风险管理提供了重要参考依据。
본문인입일충신적상관성분석공구——Copula방법대교역소채시상관성진행분석，탐토협정관계、전통선성상관관계여Copula이론중미부상관성지간적련계。통과대교역소채시화고시진행실증，득출료구유협정관계급선성상관정도교대적시장불일정구유교대적미부상관성적결론，위조합투자풍험관리제공료중요삼고의거。