金融理论与实践
金融理論與實踐
금융이론여실천
Financial Theory and Practice
2008年
4期
92~95
,共null页
王倩 Hartmann-Wendels 王煦逸
王倩 Hartmann-Wendels 王煦逸
왕천 Hartmann-Wendels 왕후일
信用传染 次贷风险 组合建模
信用傳染 次貸風險 組閤建模
신용전염 차대풍험 조합건모
Credit contagion; subprime debt;portfolio modelling
次贷危机可以说是近期最热门的话题之一。次贷导致的信用危机通过传染影响了整个金融机构。在这篇文章中，我们深入的研究了信用风险传染的主要模型，由于建模方式的不同，影响了对信用衍生产品价格的确定。能够正确的理解这些模型的基本思想，多我们理解次贷传染的整个过程有着重要的意义。文章从简约模型和结构模型的框架下，深入探讨了现有的传染模型。通过这篇文献的深入研究，能为我们在这个基础上研究信用违约传染问题奠定了基础。
次貸危機可以說是近期最熱門的話題之一。次貸導緻的信用危機通過傳染影響瞭整箇金融機構。在這篇文章中，我們深入的研究瞭信用風險傳染的主要模型，由于建模方式的不同，影響瞭對信用衍生產品價格的確定。能夠正確的理解這些模型的基本思想，多我們理解次貸傳染的整箇過程有著重要的意義。文章從簡約模型和結構模型的框架下，深入探討瞭現有的傳染模型。通過這篇文獻的深入研究，能為我們在這箇基礎上研究信用違約傳染問題奠定瞭基礎。
차대위궤가이설시근기최열문적화제지일。차대도치적신용위궤통과전염영향료정개금융궤구。재저편문장중，아문심입적연구료신용풍험전염적주요모형，유우건모방식적불동，영향료대신용연생산품개격적학정。능구정학적리해저사모형적기본사상，다아문리해차대전염적정개과정유착중요적의의。문장종간약모형화결구모형적광가하，심입탐토료현유적전염모형。통과저편문헌적심입연구，능위아문재저개기출상연구신용위약전염문제전정료기출。
Subprime debt is one of the main hot topics in the current time. The credit crises in form of contagion extend the whole financial institutions. In this paper, we try to give a intensiv overview the exisiting credit contagion modelling, which influence the pricing of derivatives, especially CDO prices. The framework consists of reduced form modelling and structural modelling over the present time. With this literatur overview, we will grasp the main idea behind contagion modelling.
