管理工程学报
管理工程學報
관리공정학보
Journal of Industrial Engineering and Engineering Management
2008年
3期
134~137
,共null页
董铁牛 杨乃定 姜继娇 王良
董鐵牛 楊迺定 薑繼嬌 王良
동철우 양내정 강계교 왕량
开放式基金 波动性 时变 GARCH模型
開放式基金 波動性 時變 GARCH模型
개방식기금 파동성 시변 GARCH모형
open-end fund; volatility; time varying; GARCH model
通过对中国开放式基金市场整体波动性进行全局的静态分析，给出了其波动特征的全号式描述。从动态的视角出发，运用滚动样本的检验方法刻画了开放式基金市场波动特征（包括杠杆效应、风险溢价效应和波动持续性）的时变性及演变规律。
通過對中國開放式基金市場整體波動性進行全跼的靜態分析，給齣瞭其波動特徵的全號式描述。從動態的視角齣髮，運用滾動樣本的檢驗方法刻畫瞭開放式基金市場波動特徵（包括槓桿效應、風險溢價效應和波動持續性）的時變性及縯變規律。
통과대중국개방식기금시장정체파동성진행전국적정태분석，급출료기파동특정적전호식묘술。종동태적시각출발，운용곤동양본적검험방법각화료개방식기금시장파동특정（포괄강간효응、풍험일개효응화파동지속성）적시변성급연변규률。
This paper gives the panoramic description about market volatility characteristics of Chinese open-end fund through static volatility analysis. From dynamic viewpoint, the evolving laws of the volatility characteristics include with the leverage effect, risk premium and volatility persistence, are analyzed by using rolling sample tests.
