商业研究
商業研究
상업연구
Commercial Research
2008年
9期
14~17
,共null页
投资组合 均值-半方差模型 旋转算法
投資組閤 均值-半方差模型 鏇轉算法
투자조합 균치-반방차모형 선전산법
portfolio selection; mean semi -variance model; pivoting algorithm
运用不等式组的旋转算法求解不允许卖空情况下均值-半方差投资组合模型，并选取沪市六只业绩比较好的股票，进行模拟投资，计算出模型的总收益率，并与等比例投资相比较。结果表明均值-半方差投资组合的投资效果总体上优于等比例投资。
運用不等式組的鏇轉算法求解不允許賣空情況下均值-半方差投資組閤模型，併選取滬市六隻業績比較好的股票，進行模擬投資，計算齣模型的總收益率，併與等比例投資相比較。結果錶明均值-半方差投資組閤的投資效果總體上優于等比例投資。
운용불등식조적선전산법구해불윤허매공정황하균치-반방차투자조합모형，병선취호시륙지업적비교호적고표，진행모의투자，계산출모형적총수익솔，병여등비례투자상비교。결과표명균치-반방차투자조합적투자효과총체상우우등비례투자。
The paper uses the pivoting algorithm to solve the mean semi - variance model without short sales. By choosing six stocks from ShangHai Securities Market simulated investment, the paper calculates the total return and compares the actual performance between the model and the geometric proportion investment. The result shows that the performance of the mean semi - variance portfolio is better than the geometric proportion investment.
