CAJ | 학술논문

文章假定具有信用风险的零息票债券的价格受短期利率，公司资本结构和短期信用价差三个随机因子的影响，并进一步假定了这三个因子的运动形式。在这些假定的前提下，推导出了具有信用风险的零息票债券的价格所满足的偏微分方程，并给出了具有信用风险的零息票债券的定价公式。同时，对具有信用风险的零息票债券的信用风险价差的期限结构和其收益率的敏感性做了进一步的分析。
문장가정구유신용풍험적령식표채권적개격수단기리솔，공사자본결구화단기신용개차삼개수궤인자적영향，병진일보가정료저삼개인자적운동형식。재저사가정적전제하，추도출료구유신용풍험적령식표채권적개격소만족적편미분방정，병급출료구유신용풍험적령식표채권적정개공식。동시，대구유신용풍험적령식표채권적신용풍험개차적기한결구화기수익솔적민감성주료진일보적분석。