统计与决策
統計與決策
통계여결책
2009年
9期
58~60
,共null页
期货 对冲比率 动态对冲策略 基差
期貨 對遲比率 動態對遲策略 基差
기화 대충비솔 동태대충책략 기차
文章通过在ECM—GARCH模型中引入基差项.研究了基差对期货和现货回报的条件均值及风险结构的影响,在此基础上研究了基差对期货动态对冲策略的影响。通过对我国铜期货和现货的实证分析表明,基差对期货和现货回报的条件均值及风险结构都存在显著的影响,考虑基差影响的对冲策略能有效提高期货对;中的效率。
文章通過在ECM—GARCH模型中引入基差項.研究瞭基差對期貨和現貨迴報的條件均值及風險結構的影響,在此基礎上研究瞭基差對期貨動態對遲策略的影響。通過對我國銅期貨和現貨的實證分析錶明,基差對期貨和現貨迴報的條件均值及風險結構都存在顯著的影響,攷慮基差影響的對遲策略能有效提高期貨對;中的效率。
문장통과재ECM—GARCH모형중인입기차항.연구료기차대기화화현화회보적조건균치급풍험결구적영향,재차기출상연구료기차대기화동태대충책략적영향。통과대아국동기화화현화적실증분석표명,기차대기화화현화회보적조건균치급풍험결구도존재현저적영향,고필기차영향적대충책략능유효제고기화대;중적효솔。