CAJ | 학술논문

文章利用三种不同分布下的GARCH族模型度量了上海股票市场的潜在风险．通过返回检验，可看出t分布所估计出来的VaR值过于保守，而在99％的置信水平下．使用正态分布存在对风险的低估．在不同置信水平下，使用PARCH—GED能较好地刻划上证指数的尖峰厚尾特征．从而也能更准确地度量沪市的风险值。
문장이용삼충불동분포하적GARCH족모형도량료상해고표시장적잠재풍험．통과반회검험，가간출t분포소고계출래적VaR치과우보수，이재99％적치신수평하．사용정태분포존재대풍험적저고．재불동치신수평하，사용PARCH—GED능교호지각화상증지수적첨봉후미특정．종이야능경준학지도량호시적풍험치。