统计与决策
統計與決策
통계여결책
2009年
16期
118~120
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GARCH 状态空间 已实现波动率 M-Z回归
GARCH 狀態空間 已實現波動率 M-Z迴歸
GARCH 상태공간 이실현파동솔 M-Z회귀
GARCH类模型和状态空间模型已经广泛运用于波动率的预测。但对模型的预测表现进行评价却受到了忽视，其主要原因是缺乏合适的衡量标准。文章首先运用GARCH类模型和状态空间模型对上证指数收益率进行了全面的估计及预测，然后以已实现波动率作为波动率预测的评价标准，通过M-z回归评价GARCH类模型和状态空间模型的波动率预测表现。
GARCH類模型和狀態空間模型已經廣汎運用于波動率的預測。但對模型的預測錶現進行評價卻受到瞭忽視，其主要原因是缺乏閤適的衡量標準。文章首先運用GARCH類模型和狀態空間模型對上證指數收益率進行瞭全麵的估計及預測，然後以已實現波動率作為波動率預測的評價標準，通過M-z迴歸評價GARCH類模型和狀態空間模型的波動率預測錶現。
GARCH류모형화상태공간모형이경엄범운용우파동솔적예측。단대모형적예측표현진행평개각수도료홀시，기주요원인시결핍합괄적형량표준。문장수선운용GARCH류모형화상태공간모형대상증지수수익솔진행료전면적고계급예측，연후이이실현파동솔작위파동솔예측적평개표준，통과M-z회귀평개GARCH류모형화상태공간모형적파동솔예측표현。
