CAJ | 학술논문

基于久期的套期保值方法是对固定收益证券的价格变化进行套期保值的传统方法。然而,当利率变化较大时,该套期保值方法不是有效的。解决此问题的方法是,用两工具去既对固定收益证券的久期效应、又对凸度效应进行套期保值。本文提出一个这样的套期保值模型。数字模拟结果表明,本文提出的基于久期-凸度的套期保值方法,与Goodman-Vijayaraghavan套期保值方法及典型的单工具基于久期的套期保值方法相比较,套期保值效果要好得多。
기우구기적투기보치방법시대고정수익증권적개격변화진행투기보치적전통방법。연이,당리솔변화교대시,해투기보치방법불시유효적。해결차문제적방법시,용량공구거기대고정수익증권적구기효응、우대철도효응진행투기보치。본문제출일개저양적투기보치모형。수자모의결과표명,본문제출적기우구기-철도적투기보치방법,여Goodman-Vijayaraghavan투기보치방법급전형적단공구기우구기적투기보치방법상비교,투기보치효과요호득다。