CAJ | 학술논문

文章基于中国1991年1月至2008年12月工业增加值增速数据，运用ARFIMA—FIGARCH模型对实际产出增长率的动态变化过程进行测度，发现中国工业增加值增速的一阶矩不存在长期记忆性，而其二阶矩存在显著的长期记忆性，这意味着中国产出增长率水平序列不具有长期记忆性特征，而产出增长不确定性序列则表现出长期记忆性；此外，基于MR模型而获得的产出增长率及其不确定性之间的Granger影响关系检验结果表明，产出增长率水平对其不确定性具有显著的单向Granger影响关系，因此在经济政策选择时，应充分考虑产出增长率与产出增长不确定性之间关系的特征。
문장기우중국1991년1월지2008년12월공업증가치증속수거，운용ARFIMA—FIGARCH모형대실제산출증장솔적동태변화과정진행측도，발현중국공업증가치증속적일계구불존재장기기억성，이기이계구존재현저적장기기억성，저의미착중국산출증장솔수평서렬불구유장기기억성특정，이산출증장불학정성서렬칙표현출장기기억성；차외，기우MR모형이획득적산출증장솔급기불학정성지간적Granger영향관계검험결과표명，산출증장솔수평대기불학정성구유현저적단향Granger영향관계，인차재경제정책선택시，응충분고필산출증장솔여산출증장불학정성지간관계적특정。