统计与决策
統計與決策
통계여결책
2011年
4期
124~127
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许文坤 陈云霞 杜倩 张卫国
許文坤 陳雲霞 杜倩 張衛國
허문곤 진운하 두천 장위국
可转债风险度量 VaR ES 拟蒙特卡罗 Faure序列 Moro算法
可轉債風險度量 VaR ES 擬矇特卡囉 Faure序列 Moro算法
가전채풍험도량 VaR ES 의몽특잡라 Faure서렬 Moro산법
文章通过使用随机Faure序列和方差减小技术并结合Moro算法,提出了基于Faure序列和Moro算法的拟蒙特卡罗（FMQMC）方法。基于该方法,给出了中国可转债的风险值VaR和ES的度量模型。最后,选取了燕京可转债进行了实证分析,从可转债的VaR和ES估计值、方差以及计算效率几个方面将该方法与普通蒙特卡罗方法（PMC）进行了比较,结果显示FMQMC方法在计算燕京可转债的风险值VaR和ES时不仅方差更小,计算效率更高,而且其估计值也更加接近实际损失。
文章通過使用隨機Faure序列和方差減小技術併結閤Moro算法,提齣瞭基于Faure序列和Moro算法的擬矇特卡囉（FMQMC）方法。基于該方法,給齣瞭中國可轉債的風險值VaR和ES的度量模型。最後,選取瞭燕京可轉債進行瞭實證分析,從可轉債的VaR和ES估計值、方差以及計算效率幾箇方麵將該方法與普通矇特卡囉方法（PMC）進行瞭比較,結果顯示FMQMC方法在計算燕京可轉債的風險值VaR和ES時不僅方差更小,計算效率更高,而且其估計值也更加接近實際損失。
문장통과사용수궤Faure서렬화방차감소기술병결합Moro산법,제출료기우Faure서렬화Moro산법적의몽특잡라（FMQMC）방법。기우해방법,급출료중국가전채적풍험치VaR화ES적도량모형。최후,선취료연경가전채진행료실증분석,종가전채적VaR화ES고계치、방차이급계산효솔궤개방면장해방법여보통몽특잡라방법（PMC）진행료비교,결과현시FMQMC방법재계산연경가전채적풍험치VaR화ES시불부방차경소,계산효솔경고,이차기고계치야경가접근실제손실。
