统计与决策
統計與決策
통계여결책
2011年
12期
124~128
,共null页
外汇期货 最优套期保值比率 Kendall秩相关系数 Copula-GARCH
外彙期貨 最優套期保值比率 Kendall秩相關繫數 Copula-GARCH
외회기화 최우투기보치비솔 Kendall질상관계수 Copula-GARCH
文章通过引入Kendall秩相关系数,结合Archimedean Copula函数的尾部相关数代替传统的线性相关系数,运用Copula-GARCH模型计算欧元、英镑两类外汇期货的最优套期保值比率,并对比分析了CCC-GARCH模型和ECM-GARCH模型的套期保值效果。实证研究表明：Copula-GARCH模型的套期保值比率最优且套期保值效果相对较好,使用该模型进行套期保值能够减少套期保值成本,从而有效规避外汇风险。
文章通過引入Kendall秩相關繫數,結閤Archimedean Copula函數的尾部相關數代替傳統的線性相關繫數,運用Copula-GARCH模型計算歐元、英鎊兩類外彙期貨的最優套期保值比率,併對比分析瞭CCC-GARCH模型和ECM-GARCH模型的套期保值效果。實證研究錶明：Copula-GARCH模型的套期保值比率最優且套期保值效果相對較好,使用該模型進行套期保值能夠減少套期保值成本,從而有效規避外彙風險。
문장통과인입Kendall질상관계수,결합Archimedean Copula함수적미부상관수대체전통적선성상관계수,운용Copula-GARCH모형계산구원、영방량류외회기화적최우투기보치비솔,병대비분석료CCC-GARCH모형화ECM-GARCH모형적투기보치효과。실증연구표명：Copula-GARCH모형적투기보치비솔최우차투기보치효과상대교호,사용해모형진행투기보치능구감소투기보치성본,종이유효규피외회풍험。
