系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
Systems Engineering—Theory & Practice
1999年
9期
49~57
,共null页
GARCH模型 证券市场 利率 成交量 股票价格 中国
GARCH模型 證券市場 利率 成交量 股票價格 中國
GARCH모형 증권시장 리솔 성교량 고표개격 중국
根据ＡＲＣＨ－ＧＡＲＣＨ模型理论，利用ＧＡＲＣＨ模型及其各种推广形式研究了当前中国货币市场银行间同业拆借利率、证券成交量和证券日报酬率之间的关系，发现当前中国证券市场和货币市场之间存在着显著的相关性，货币市场资金供需状况、证券成交量等因素的改正将影响证券市场的证券报酬率，相比较而言，上海证券市场比深圳证券市场更为成熟稳定。
根據ＡＲＣＨ－ＧＡＲＣＨ模型理論，利用ＧＡＲＣＨ模型及其各種推廣形式研究瞭噹前中國貨幣市場銀行間同業拆藉利率、證券成交量和證券日報酬率之間的關繫，髮現噹前中國證券市場和貨幣市場之間存在著顯著的相關性，貨幣市場資金供需狀況、證券成交量等因素的改正將影響證券市場的證券報酬率，相比較而言，上海證券市場比深圳證券市場更為成熟穩定。
근거ＡＲＣＨ－ＧＡＲＣＨ모형이론，이용ＧＡＲＣＨ모형급기각충추엄형식연구료당전중국화폐시장은행간동업탁차리솔、증권성교량화증권일보수솔지간적관계，발현당전중국증권시장화화폐시장지간존재착현저적상관성，화폐시장자금공수상황、증권성교량등인소적개정장영향증권시장적증권보수솔，상비교이언，상해증권시장비심수증권시장경위성숙은정。
