CAJ | 학술논문

文章借鉴前人的经验研究了cEv过程参数估计的GMM、MLE、MCMC方法，并利用沪深300股指数据做了实证分析。从标准误比较结果来看，MLE和MCMC估计优于GMM，而且参数β〈2，说明沪深300股指收益率波动性的弹性不为0，即沪深300股指的分布不服从对数正态分布，CEV过程不等同于几何布朗运动。
문장차감전인적경험연구료cEv과정삼수고계적GMM、MLE、MCMC방법，병이용호심300고지수거주료실증분석。종표준오비교결과래간，MLE화MCMC고계우우GMM，이차삼수β〈2，설명호심300고지수익솔파동성적탄성불위0，즉호심300고지적분포불복종대수정태분포，CEV과정불등동우궤하포랑운동。