财经论丛
財經論叢
재경론총
Collected Essays On Finance and Economics
2011年
5期
65~71
,共null页
流动性创造 资本充足率监管 金融脆弱挤出效应 风险吸收效应
流動性創造 資本充足率鑑管 金融脆弱擠齣效應 風險吸收效應
류동성창조 자본충족솔감관 금융취약제출효응 풍험흡수효응
liquidity creation; bank capital adequacy regulation; financial fragility-crowding out effect; risk absorption effect
在过去的20年间,巴塞尔协议下资本监管框架越来越繁杂,但其仍难以满足不同禀赋的商业银行。本文试图从商业银行重要的基本功能流动性创造的角度,验证资本充足率的统一监管对商业银行带来的非对称影响。研究表明,从2005年至2008年,样本商业银行创造了大量的流动性。资本的提高会显著促进股份制商业银行提高对风险的吸收能力,提高其流动性创造能力,但是会压缩区域性商业银行的流动性创造能力以及中小企业贷款,非对称效应显著。
在過去的20年間,巴塞爾協議下資本鑑管框架越來越繁雜,但其仍難以滿足不同稟賦的商業銀行。本文試圖從商業銀行重要的基本功能流動性創造的角度,驗證資本充足率的統一鑑管對商業銀行帶來的非對稱影響。研究錶明,從2005年至2008年,樣本商業銀行創造瞭大量的流動性。資本的提高會顯著促進股份製商業銀行提高對風險的吸收能力,提高其流動性創造能力,但是會壓縮區域性商業銀行的流動性創造能力以及中小企業貸款,非對稱效應顯著。
재과거적20년간,파새이협의하자본감관광가월래월번잡,단기잉난이만족불동품부적상업은행。본문시도종상업은행중요적기본공능류동성창조적각도,험증자본충족솔적통일감관대상업은행대래적비대칭영향。연구표명,종2005년지2008년,양본상업은행창조료대량적류동성。자본적제고회현저촉진고빈제상업은행제고대풍험적흡수능력,제고기류동성창조능력,단시회압축구역성상업은행적류동성창조능력이급중소기업대관,비대칭효응현저。
During the past 20 years,although the framework of Basel agreement has been more complex,it is still difficult to meet different types of commercial banks＇ demand.The paper attempts to analyze the asymmetric impacts of bank capital regulation on banking in China from the liquidity creation function perspective.The paper shows that from 2005 to 2008,commercial banks in China had created a large amount of liquidity.Increasing of bank capital has significantly promoted the ability of risk-absorption for joint-stock commercial banks,at the same time it has compressed the liquidity creation of commercial banks and SME lending.The asymmetric effect is significant.
