金融理论与实践
金融理論與實踐
금융이론여실천
Financial Theory and Practice
2011年
10期
94~96
,共null页
刘超 康艳青 许仿
劉超 康豔青 許倣
류초 강염청 허방
股票市场 股指期货 沪深300指数 波动性
股票市場 股指期貨 滬深300指數 波動性
고표시장 고지기화 호심300지수 파동성
股指期货的推出对股票市场波动性的影响一直备受学术界的关注。本文通过GARCH和TGARCH模型，实证分析了我国股指期货的推出对沪深300指数的影响，发现股指期货的推出减缓了股票市场的波动性，增加了信息的流动速度，利空信息对股票市场的冲击性变得弱，说明股指期货的推出起到了一定的抑制系统风险的作用。
股指期貨的推齣對股票市場波動性的影響一直備受學術界的關註。本文通過GARCH和TGARCH模型，實證分析瞭我國股指期貨的推齣對滬深300指數的影響，髮現股指期貨的推齣減緩瞭股票市場的波動性，增加瞭信息的流動速度，利空信息對股票市場的遲擊性變得弱，說明股指期貨的推齣起到瞭一定的抑製繫統風險的作用。
고지기화적추출대고표시장파동성적영향일직비수학술계적관주。본문통과GARCH화TGARCH모형，실증분석료아국고지기화적추출대호심300지수적영향，발현고지기화적추출감완료고표시장적파동성，증가료신식적류동속도，리공신식대고표시장적충격성변득약，설명고지기화적추출기도료일정적억제계통풍험적작용。
