会计研究
會計研究
회계연구
Accounting Research
2011年
10期
63~68
,共null页
张金若 张飞达 邹海峰
張金若 張飛達 鄒海峰
장금약 장비체 추해봉
高管薪酬 公允价值变动 列报 综合收益
高管薪酬 公允價值變動 列報 綜閤收益
고관신수 공윤개치변동 렬보 종합수익
本文以A股上市公司2007—2008年数据检验两类公允价值变动对高管薪酬的差异影响。研究发现:(1)计入利润表的公允价值变动利得(损失)与高管薪酬变动显著正相关(不相关),存在“重奖轻罚”现象;(2)直接计入资本公积的公允价值变动也对高管薪酬的变动产生影响,同样存在“重奖轻罚”;(3)计入利润表的公允价值变动对高管薪酬变动的影响显著大于计入资本公积的公允价值变动。研究结果表明:高管薪酬契约未能恰当利用公允价值变动信息,均源于金融资产但列报不同的两类公允价值,对高管薪酬具有差异影响。该结论支持了高管可能基于薪酬原因操纵金融资产分类的观点,并为我国2009年利润表朝向综合收益的改革提供了一些经验支持。
本文以A股上市公司2007—2008年數據檢驗兩類公允價值變動對高管薪酬的差異影響。研究髮現:(1)計入利潤錶的公允價值變動利得(損失)與高管薪酬變動顯著正相關(不相關),存在“重獎輕罰”現象;(2)直接計入資本公積的公允價值變動也對高管薪酬的變動產生影響,同樣存在“重獎輕罰”;(3)計入利潤錶的公允價值變動對高管薪酬變動的影響顯著大于計入資本公積的公允價值變動。研究結果錶明:高管薪酬契約未能恰噹利用公允價值變動信息,均源于金融資產但列報不同的兩類公允價值,對高管薪酬具有差異影響。該結論支持瞭高管可能基于薪酬原因操縱金融資產分類的觀點,併為我國2009年利潤錶朝嚮綜閤收益的改革提供瞭一些經驗支持。
본문이A고상시공사2007—2008년수거검험량류공윤개치변동대고관신수적차이영향。연구발현:(1)계입리윤표적공윤개치변동리득(손실)여고관신수변동현저정상관(불상관),존재“중장경벌”현상;(2)직접계입자본공적적공윤개치변동야대고관신수적변동산생영향,동양존재“중장경벌”;(3)계입리윤표적공윤개치변동대고관신수변동적영향현저대우계입자본공적적공윤개치변동。연구결과표명:고관신수계약미능흡당이용공윤개치변동신식,균원우금융자산단렬보불동적량류공윤개치,대고관신수구유차이영향。해결론지지료고관가능기우신수원인조종금융자산분류적관점,병위아국2009년리윤표조향종합수익적개혁제공료일사경험지지。