统计与决策
統計與決策
통계여결책
2012年
9期
4~7
,共null页
赋权已实现极差方差 赋权已实现极差协方差 赋权已实现极差β
賦權已實現極差方差 賦權已實現極差協方差 賦權已實現極差β
부권이실현겁차방차 부권이실현겁차협방차 부권이실현겁차β
大量的文献研究表明系统风险系数β随时间的改变而改变。文章采用高频金融数据,通过赋权已实现极差方差和赋权已实现极差协方差来度量市场收益的方差和股票收益与市场收益的协方差,构建了赋权已实现极差β估计量,对系统风险系数β进行了研究。实证研究证明,中国股票市场中的系统风险系数β随着时间的改变而改变,具有较高的偏度和峰度,其分布均不符合正态分布。
大量的文獻研究錶明繫統風險繫數β隨時間的改變而改變。文章採用高頻金融數據,通過賦權已實現極差方差和賦權已實現極差協方差來度量市場收益的方差和股票收益與市場收益的協方差,構建瞭賦權已實現極差β估計量,對繫統風險繫數β進行瞭研究。實證研究證明,中國股票市場中的繫統風險繫數β隨著時間的改變而改變,具有較高的偏度和峰度,其分佈均不符閤正態分佈。
대량적문헌연구표명계통풍험계수β수시간적개변이개변。문장채용고빈금융수거,통과부권이실현겁차방차화부권이실현겁차협방차래도량시장수익적방차화고표수익여시장수익적협방차,구건료부권이실현겁차β고계량,대계통풍험계수β진행료연구。실증연구증명,중국고표시장중적계통풍험계수β수착시간적개변이개변,구유교고적편도화봉도,기분포균불부합정태분포。
