系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
Systems Engineering—Theory & Practice
2012年
6期
1166~1174
,共null页
张文 王珏 部慧 汪寿阳
張文 王玨 部慧 汪壽暘
장문 왕각 부혜 왕수양
原油价格 金融危机 影响因素 时差相关 多变量模型
原油價格 金融危機 影響因素 時差相關 多變量模型
원유개격 금융위궤 영향인소 시차상관 다변량모형
crude oil price; financial crisis; influencing factors; cross-correlogram analysis; multivariable regression model
为研究各因素与国际原油价格之间相互影响的程度和时差关系,提出了基于时差相关多变量模型的分析框架.根据该框架,在确定影响因素和模型变量后,对各因素与油价间的时差相关关系进行了分析,以此作为确定和调整模型中变量滞后阶数的依据,结合变量系数是否显著和模型调整R~2是否提高的判断准则,对金融危机前后共七组样本构建了多元回归模型.研究结果发现：各因素与油价的相互作用并不都是在当期完成的;金融危机爆发后,各因素与油价的关系均发生了不同程度的变化,且油价有向基本面回归的趋势.
為研究各因素與國際原油價格之間相互影響的程度和時差關繫,提齣瞭基于時差相關多變量模型的分析框架.根據該框架,在確定影響因素和模型變量後,對各因素與油價間的時差相關關繫進行瞭分析,以此作為確定和調整模型中變量滯後階數的依據,結閤變量繫數是否顯著和模型調整R~2是否提高的判斷準則,對金融危機前後共七組樣本構建瞭多元迴歸模型.研究結果髮現：各因素與油價的相互作用併不都是在噹期完成的;金融危機爆髮後,各因素與油價的關繫均髮生瞭不同程度的變化,且油價有嚮基本麵迴歸的趨勢.
위연구각인소여국제원유개격지간상호영향적정도화시차관계,제출료기우시차상관다변량모형적분석광가.근거해광가,재학정영향인소화모형변량후,대각인소여유개간적시차상관관계진행료분석,이차작위학정화조정모형중변량체후계수적의거,결합변량계수시부현저화모형조정R~2시부제고적판단준칙,대금융위궤전후공칠조양본구건료다원회귀모형.연구결과발현：각인소여유개적상호작용병불도시재당기완성적;금융위궤폭발후,각인소여유개적관계균발생료불동정도적변화,차유개유향기본면회귀적추세.
A multivariable model based on cross-correlogram is proposed to study the effect of influencing factors on crude oil price. Following the selection of factors and variables, the lead-lag relationship between factors and oil price is firstly analyzed to decide and adjust the lag order of independent variables. Then multivariable regression models are set up to analyze the effect of influencing factors on crude oil price during financial crisis. It proves that not all factors change the oil price in the current period. The relationship between factors and oil price does change after financial crisis to various extent.
