数量经济技术经济研究
數量經濟技術經濟研究
수량경제기술경제연구
The Journal of Quantitative & Technical Economics
2012年
7期
148~160
,共null页
蒙特卡罗模拟 方差缩小 控制变量 风险中性
矇特卡囉模擬 方差縮小 控製變量 風險中性
몽특잡라모의 방차축소 공제변량 풍험중성
Monte Carlo; Variance Reduction; Control Variate; Risk Neutral
本文从风险中性定价的角度出发，给出了在随机波动模型下定价方差互换的一类控制变量，从而大大提高了使用蒙特卡罗方法计算方差互换价格时的效率，并在波动率的平方满足几何布朗运动（GBM）和波动率满足Ornstein-Uhlen—beck（OU）过程这两种随机波动情况下给出了控制变量的具体形式。特别对于GBM型随机波动模型，可以得到一系列控制变量，从而进行多元控制。
本文從風險中性定價的角度齣髮，給齣瞭在隨機波動模型下定價方差互換的一類控製變量，從而大大提高瞭使用矇特卡囉方法計算方差互換價格時的效率，併在波動率的平方滿足幾何佈朗運動（GBM）和波動率滿足Ornstein-Uhlen—beck（OU）過程這兩種隨機波動情況下給齣瞭控製變量的具體形式。特彆對于GBM型隨機波動模型，可以得到一繫列控製變量，從而進行多元控製。
본문종풍험중성정개적각도출발，급출료재수궤파동모형하정개방차호환적일류공제변량，종이대대제고료사용몽특잡라방법계산방차호환개격시적효솔，병재파동솔적평방만족궤하포랑운동（GBM）화파동솔만족Ornstein-Uhlen—beck（OU）과정저량충수궤파동정황하급출료공제변량적구체형식。특별대우GBM형수궤파동모형，가이득도일계렬공제변량，종이진행다원공제。
In this paper, we provide a class of control variates for pricing variance swap under stochastic volatility models using the risk-neutral pricing formula. When the square of volatility satisfies geometric brownian motion （GBM） and the volatility satisfies Ornstein-Uhlenbeck （OU） process, we give the idiographic control variates. In particular, for the GBM type model, we can provide a class of variates, which allow us to perform multiple controls.
