数量经济技术经济研究
數量經濟技術經濟研究
수량경제기술경제연구
The Journal of Quantitative & Technical Economics
2012年
8期
102~113
,共null页
极值理论 极值相关 对称性 检验
極值理論 極值相關 對稱性 檢驗
겁치이론 겁치상관 대칭성 검험
Extreme Value Theory; Exceedance Correlation; Asymmetry; Test
在Longin和Solnik（2001）的理论基础上加以创新，利用极值理论对尾部相关结构度量的优势，在极大似然估计框架内建立关于相关结构对称性检验的统计量及检验方法。新对称性检验方法不仅避免数据生成模式假定，而且在尾部模型的参数估计方面能克服数据浪费现象。将新对称性检验方法应用于上海期货市场进行实践验证，研究发现新检验方法更加有效。
在Longin和Solnik（2001）的理論基礎上加以創新，利用極值理論對尾部相關結構度量的優勢，在極大似然估計框架內建立關于相關結構對稱性檢驗的統計量及檢驗方法。新對稱性檢驗方法不僅避免數據生成模式假定，而且在尾部模型的參數估計方麵能剋服數據浪費現象。將新對稱性檢驗方法應用于上海期貨市場進行實踐驗證，研究髮現新檢驗方法更加有效。
재Longin화Solnik（2001）적이론기출상가이창신，이용겁치이론대미부상관결구도량적우세，재겁대사연고계광가내건립관우상관결구대칭성검험적통계량급검험방법。신대칭성검험방법불부피면수거생성모식가정，이차재미부모형적삼수고계방면능극복수거낭비현상。장신대칭성검험방법응용우상해기화시장진행실천험증，연구발현신검험방법경가유효。
Based on the frame wok of Longin and Solnik, Extreme Value Theory will be adopted to measure Exceedance Correlation, and Statistics for testing the asymmetry of Exceedance Correlation will be constructed by virtues of MLE innovatively. The advantages of new testing method include unnecessary hypothesize data processing and avoiding sample data waste. Applying the data of SHFE markets, new testing method and the method of Hong, Tu and Zhou＇s are both used to test the asymmetry of Exceedance Correlation, and results show that, the new testing method is more effective.
