CAJ | 학술논문

文章应用ARCH类模型分析中国粮食价格波动特征，通过对均值方程的三种不同残差分布假设下模型的结果进行对比，发现分布不同，结果也不同。正态分布假设下所得出结果值得怀疑，选择合适的分布能增强模型结果的可信度。研究表明：粮食价格波动具有显著的波动集簇性；好坏信息对粮食市场的冲击效果无明显差别；粮价当期的波动的主要原因是前期粮食市场系统以外的因素波动的冲击；粮食市场存在高风险高回报的特征。
문장응용ARCH류모형분석중국양식개격파동특정，통과대균치방정적삼충불동잔차분포가설하모형적결과진행대비，발현분포불동，결과야불동。정태분포가설하소득출결과치득부의，선택합괄적분포능증강모형결과적가신도。연구표명：양식개격파동구유현저적파동집족성；호배신식대양식시장적충격효과무명현차별；량개당기적파동적주요원인시전기양식시장계통이외적인소파동적충격；양식시장존재고풍험고회보적특정。