系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
Systems Engineering—Theory & Practice
2012年
9期
1882~1890
,共null页
少数者博弈模型 复杂网络 agent 计算实验金融学 金融市场
少數者博弈模型 複雜網絡 agent 計算實驗金融學 金融市場
소수자박혁모형 복잡망락 agent 계산실험금융학 금융시장
minority game; complex network; agent; computational finance; financial market
本文构造了具有学习机制、学习结构及时间控制策略（持续期策略）的复杂金融网络少数者博弈模型．基于少数者博弈模型，以网络学习作为Agent的主要学习机制，基于随机网络、小世界网络及无标度网络三种网络，分别对应金融市场中全局信息下的投资者随机决策，基于社会网络的决策，及寡头垄断下的决策，以持续期期作为时间控制要素，通过仿真观察到金融市场收益分布的“尖峰厚尾”特征、寡头市场股价异常等金融市场复杂现象，并分析了学习机制、学习结构及持续期策略在博弈中的作用及产生的不同市场效应．
本文構造瞭具有學習機製、學習結構及時間控製策略（持續期策略）的複雜金融網絡少數者博弈模型．基于少數者博弈模型，以網絡學習作為Agent的主要學習機製，基于隨機網絡、小世界網絡及無標度網絡三種網絡，分彆對應金融市場中全跼信息下的投資者隨機決策，基于社會網絡的決策，及寡頭壟斷下的決策，以持續期期作為時間控製要素，通過倣真觀察到金融市場收益分佈的“尖峰厚尾”特徵、寡頭市場股價異常等金融市場複雜現象，併分析瞭學習機製、學習結構及持續期策略在博弈中的作用及產生的不同市場效應．
본문구조료구유학습궤제、학습결구급시간공제책략（지속기책략）적복잡금융망락소수자박혁모형．기우소수자박혁모형，이망락학습작위Agent적주요학습궤제，기우수궤망락、소세계망락급무표도망락삼충망락，분별대응금융시장중전국신식하적투자자수궤결책，기우사회망락적결책，급과두롱단하적결책，이지속기기작위시간공제요소，통과방진관찰도금융시장수익분포적“첨봉후미”특정、과두시장고개이상등금융시장복잡현상，병분석료학습궤제、학습결구급지속기책략재박혁중적작용급산생적불동시장효응．
Minority game and complex finance networks model are researched in this paper. The network structure represents the studying relation between the agents among the finance market. Simulation was run on three kinds of networks including random network, small-world network, and scale-free network. The simulation results show the fat-tail distribution feature of returns distribution, and abnormal stock price of oligopoly market in finance market.
