数量经济技术经济研究
數量經濟技術經濟研究
수량경제기술경제연구
The Journal of Quantitative & Technical Economics
2013年
3期
82~95
,共null页
局部渐近势 初始条件 LLC检验 面板单位根
跼部漸近勢 初始條件 LLC檢驗 麵闆單位根
국부점근세 초시조건 LLC검험 면판단위근
Local Asymptotic Power; Initial Condition; LLC Test; Panel Unit Root
本文研究了DF类面板数据单位根LLC检验势受时序数据初始值的影响，推导了DF类面板单位根LLC检验统计量在局部备择假设下的极限分布和局部渐近势函数，发现面板数据单位根LLC检验统计量局部渐近势在同质性局部备择假设下是初始条件的单调递增函数。小样本蒙特卡罗模拟结果表明，若假定初始条件为0，LLC统计量的检验势将被低估。
本文研究瞭DF類麵闆數據單位根LLC檢驗勢受時序數據初始值的影響，推導瞭DF類麵闆單位根LLC檢驗統計量在跼部備擇假設下的極限分佈和跼部漸近勢函數，髮現麵闆數據單位根LLC檢驗統計量跼部漸近勢在同質性跼部備擇假設下是初始條件的單調遞增函數。小樣本矇特卡囉模擬結果錶明，若假定初始條件為0，LLC統計量的檢驗勢將被低估。
본문연구료DF류면판수거단위근LLC검험세수시서수거초시치적영향，추도료DF류면판단위근LLC검험통계량재국부비택가설하적겁한분포화국부점근세함수，발현면판수거단위근LLC검험통계량국부점근세재동질성국부비택가설하시초시조건적단조체증함수。소양본몽특잡라모의결과표명，약가정초시조건위0，LLC통계량적검험세장피저고。
Under the situation where the deviation of the initial observation in each individual time series may not be asymptomatically negligible, we derive the local asymptomatic distribution and power function of Dickey-Fuller family panel unit root test of LLC without time trends. We find that the power is the monotonous function of the initial conditions under homogeneous local alternative hypothesis. Monte Carlo simulations of small sample demonstrate if the initial conditions assumed to zero can underestimate the power of LLC test.
