CAJ | 학술논문

包含宏观经济因素和金融因素的收益曲线模型需要对大量参数进行估计，因此对数据要求高，技术难度大，时间耗费多，有时甚至无法实现。本文将收益曲线因素与宏观经济因素纳入状态一空间模型，尝试应用拉格朗日乘数检验法检验收益曲线和宏观经济因素间的相互引导关系。该模型不仅提炼潜在收益曲线因素，方便收益曲线的估计，简化分析收益曲线与宏观经济因素间动态互动关系上的数据处理工作，而且发现宏观经济因素与收益曲线间存在明显的动态引导关系。
포함굉관경제인소화금융인소적수익곡선모형수요대대량삼수진행고계，인차대수거요구고，기술난도대，시간모비다，유시심지무법실현。본문장수익곡선인소여굉관경제인소납입상태일공간모형，상시응용랍격랑일승수검험법검험수익곡선화굉관경제인소간적상호인도관계。해모형불부제련잠재수익곡선인소，방편수익곡선적고계，간화분석수익곡선여굉관경제인소간동태호동관계상적수거처리공작，이차발현굉관경제인소여수익곡선간존재명현적동태인도관계。