CAJ | 학술논문

文章针对现有时间序列统计模型对高维金融资产收益率特征描述不充分导致的风险度量不准确问题，构建了藤结构Copula—SV模型，用以对单个外汇资产收益率的波动异方差性和外汇资产间的复杂相关性进行描述。基于四种外汇资产（美元、欧元、日元和港币）的实证结果表明藤结构Copula—SV模型能较好地描述外汇资产的波动异方差性和复杂相关性，且基于拟合模型采用对偶变量法的Montecad0模拟计算出来的VaR通过了Kupiec失败率检验。
문장침대현유시간서렬통계모형대고유금융자산수익솔특정묘술불충분도치적풍험도량불준학문제，구건료등결구Copula—SV모형，용이대단개외회자산수익솔적파동이방차성화외회자산간적복잡상관성진행묘술。기우사충외회자산（미원、구원、일원화항폐）적실증결과표명등결구Copula—SV모형능교호지묘술외회자산적파동이방차성화복잡상관성，차기우의합모형채용대우변량법적Montecad0모의계산출래적VaR통과료Kupiec실패솔검험。