统计与决策
統計與決策
통계여결책
2013年
7期
156~161
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股指期货 股票现货 Granger因果检验
股指期貨 股票現貨 Granger因果檢驗
고지기화 고표현화 Granger인과검험
我国于2010年4月16日正式推出了沪深300股指期货合约，这使我国资本市场发生了质的转变。文章借鉴了大量资料和成果，对引入GARCH模型HS300股指期货影响现货市场波动性的程度进行实证分析，将协整检验和Granger因果检验分析的方法加以运用来研究两市场彼此长期均衡的关系。同时应用多种方法（方差分解、脉冲响应分析、向量自回归（VAR）模型、向量误差修正（VEC）模型），进一步对期货与现货间价格发现功能进行了分析。
我國于2010年4月16日正式推齣瞭滬深300股指期貨閤約，這使我國資本市場髮生瞭質的轉變。文章藉鑒瞭大量資料和成果，對引入GARCH模型HS300股指期貨影響現貨市場波動性的程度進行實證分析，將協整檢驗和Granger因果檢驗分析的方法加以運用來研究兩市場彼此長期均衡的關繫。同時應用多種方法（方差分解、脈遲響應分析、嚮量自迴歸（VAR）模型、嚮量誤差脩正（VEC）模型），進一步對期貨與現貨間價格髮現功能進行瞭分析。
아국우2010년4월16일정식추출료호심300고지기화합약，저사아국자본시장발생료질적전변。문장차감료대량자료화성과，대인입GARCH모형HS300고지기화영향현화시장파동성적정도진행실증분석，장협정검험화Granger인과검험분석적방법가이운용래연구량시장피차장기균형적관계。동시응용다충방법（방차분해、맥충향응분석、향량자회귀（VAR）모형、향량오차수정（VEC）모형），진일보대기화여현화간개격발현공능진행료분석。
