财贸经济
財貿經濟
재무경제
Finance & Trade Economics
2013年
5期
36~46
,共null页
资本缓冲 经济周期 银行信贷 周期性
資本緩遲 經濟週期 銀行信貸 週期性
자본완충 경제주기 은행신대 주기성
Capital Buffers, Business Cycle, Bank Credit, Cyclicality
全球性金融危机引发了学者们对银行资本缓冲周期性及其经济效应的争论,银行计提资本缓冲会通过影响其信贷供给对实体经济产生溢出效应,因而研究其周期性问题意义重大。本文采用我国87家商业银行的数据,对我国银行业资本缓冲的周期性进行了实证研究。结果显示:我国银行业的资本缓冲整体上不具有周期性。但是,不同类型银行的资本缓冲却表现出差异化的周期性特征,特别是大型银行的资本缓冲具有逆周期性,其通过对信贷供给过度波动的约束作用,能在一定程度上缓解经济的周期性波动。本文的这些结论可为监管部门的资本监管改革提供经验支持,同时为逆周期资本缓冲工具的使用提供一定的决策依据。
全毬性金融危機引髮瞭學者們對銀行資本緩遲週期性及其經濟效應的爭論,銀行計提資本緩遲會通過影響其信貸供給對實體經濟產生溢齣效應,因而研究其週期性問題意義重大。本文採用我國87傢商業銀行的數據,對我國銀行業資本緩遲的週期性進行瞭實證研究。結果顯示:我國銀行業的資本緩遲整體上不具有週期性。但是,不同類型銀行的資本緩遲卻錶現齣差異化的週期性特徵,特彆是大型銀行的資本緩遲具有逆週期性,其通過對信貸供給過度波動的約束作用,能在一定程度上緩解經濟的週期性波動。本文的這些結論可為鑑管部門的資本鑑管改革提供經驗支持,同時為逆週期資本緩遲工具的使用提供一定的決策依據。
전구성금융위궤인발료학자문대은행자본완충주기성급기경제효응적쟁론,은행계제자본완충회통과영향기신대공급대실체경제산생일출효응,인이연구기주기성문제의의중대。본문채용아국87가상업은행적수거,대아국은행업자본완충적주기성진행료실증연구。결과현시:아국은행업적자본완충정체상불구유주기성。단시,불동류형은행적자본완충각표현출차이화적주기성특정,특별시대형은행적자본완충구유역주기성,기통과대신대공급과도파동적약속작용,능재일정정도상완해경제적주기성파동。본문적저사결론가위감관부문적자본감관개혁제공경험지지,동시위역주기자본완충공구적사용제공일정적결책의거。
The global financial crisis has triggered scholars' debates on the cyclicality of bank capital buffer and its economic effect. Bank capital buffer will generate spillover effects on the real economy by affecting credit supply, and the research on its cyclicality has important implications. Using data from 87 commercial banks, this paper tests empirically the cyclical effect of bank capital buffers in China. Our results show that there exists generally no cyclical effect and the implied hypothesis within the traditional test framework might not be valid either in China. However, for state-owned banks, there exists a countercyclical effect. Our conclusions have policy implication for implementing the capital buffer as a countercyclical tool effectively.