CAJ | 학술논문

把VaR风险度量和最优投资组合选择问题相结合，建立并求解了最优均值-VaR投资组合选择模型，实证检验所得到的结果中可以看出，以均值一VaR的模式来对资产进行优化配置具有较高效率，其效率超过以Markowitz均值进行的配置，通过-VaR的模式进行的配置，如果是在确定置信度的前提下，可以使个别偏好、共同偏好合为一体。在VaR的约束下M—V模型的特征，对于Markoztritz均值方差的投资组合模型来说，是一种理论上得到的发展。
파VaR풍험도량화최우투자조합선택문제상결합，건립병구해료최우균치-VaR투자조합선택모형，실증검험소득도적결과중가이간출，이균치일VaR적모식래대자산진행우화배치구유교고효솔，기효솔초과이Markowitz균치진행적배치，통과-VaR적모식진행적배치，여과시재학정치신도적전제하，가이사개별편호、공동편호합위일체。재VaR적약속하M—V모형적특정，대우Markoztritz균치방차적투자조합모형래설，시일충이론상득도적발전。