CAJ | 학술논문

分形理论为国际金价定量描述提供了新的研究思路。研究结果表明，识别长记忆性时，V／S方法最贴近实际，计算出的Hurst指数证实了国际黄金现货（周线／月线）存在着显著的长记忆性，表明黄金市场不是弱势有效的，因此在国际金价预测中运用统计分析是有效的；随后通过分数差分将长记忆识别与分形预测模型有机联结了起来，构建的ARFIMA、FIGARCH与ARFIMA—GARCH等模型能够很好地刻画国际金价的内在波动规律，具有良好的定量预测功能。
분형이론위국제금개정량묘술제공료신적연구사로。연구결과표명，식별장기억성시，V／S방법최첩근실제，계산출적Hurst지수증실료국제황금현화（주선／월선）존재착현저적장기억성，표명황금시장불시약세유효적，인차재국제금개예측중운용통계분석시유효적；수후통과분수차분장장기억식별여분형예측모형유궤련결료기래，구건적ARFIMA、FIGARCH여ARFIMA—GARCH등모형능구흔호지각화국제금개적내재파동규률，구유량호적정량예측공능。