CAJ | 학술논문

摘要：文章就欧元区9个国家主权债券的风险传导路径及传染效应进行了实证研究。基于VAR系统方法，对欧债危机的传导路径做了Granger因果检验，发现样本国家主权债券存在着较严重的交叉传染，而且随危机的推移，传导路径复杂程度不断加深。同时，通过共同结构性冲击和特有结构性冲击的分解模型检验了欧债危机的传染效应，发现大部分国家的主权债券存在较强的转移传染，为洞悉和解决欧债危机提供了决策参考。
적요：문장취구원구9개국가주권채권적풍험전도로경급전염효응진행료실증연구。기우VAR계통방법，대구채위궤적전도로경주료Granger인과검험，발현양본국가주권채권존재착교엄중적교차전염，이차수위궤적추이，전도로경복잡정도불단가심。동시，통과공동결구성충격화특유결구성충격적분해모형검험료구채위궤적전염효응，발현대부분국가적주권채권존재교강적전이전염，위동실화해결구채위궤제공료결책삼고。