CAJ | 학술논문

为了准确地刻画金融市场波动中的非对称性特征和尖峰厚尾特征，文章在Engel和吴硕思提出的非对称性GARCH（AGARCH）模型的基础上，提出了随机误差项序列服从t分布假设的非对称厚尾AGARCH—T模型。以实现对市场这两个特征的同时刻画和分析。运用AGARCH—T模型对深圳股票市场收益率的波动特征进行了实证分析，并采用M—H抽样实现了对模型参数的贝叶斯估计。
위료준학지각화금융시장파동중적비대칭성특정화첨봉후미특정，문장재Engel화오석사제출적비대칭성GARCH（AGARCH）모형적기출상，제출료수궤오차항서렬복종t분포가설적비대칭후미AGARCH—T모형。이실현대시장저량개특정적동시각화화분석。운용AGARCH—T모형대심수고표시장수익솔적파동특정진행료실증분석，병채용M—H추양실현료대모형삼수적패협사고계。